内地房地产商恒大地产将于今日在香港公开招股，根据公司昨日公布的招股详情，此次上市招股总数为29.6亿股，集资额约为100亿-160亿港元。在昨日的上市视频会议上，恒大董事长许家印表示，将以高档楼房及主要二线城市为发展策略的重点。公司CEO夏海钧则称，由于二线城市受宏观调控影响较小，恒大在这方面所受的影响不大。
恒大此次所发行的股份中，约28.5亿股为新股，1.1亿股为旧股；其中，26.64819亿股(90%)为国际配售，2.96092亿股(10%)为公开发售，另设有15%超额配股权。恒大上市招股价区间为3.5-5.6港元，集资总额约为103.6-165.8亿港元，以中位数4.55港元计算，公司集资净额约为123.13亿港元。恒大计划，将其中约53.6%用于支付土地出让金及现行项目所需资金；约23.1%收购额外土地储备作房地产开发之用；约7.5%用于上海陆家嘴金融贸易区土地使用权的额外现金代价；约1.7%支付上海陆家嘴(25.59,-0.25,-0.97%)金融贸易区项目的余下代价；约9.1%偿还部分从瑞信借取的结构担保贷款；约5%作为公司一般营运资金。
恒大地产将于今日起至下周二(18日)公开招股，本月28日挂牌上市，高盛(亚洲)、美林远东及瑞信(香港)为此次上市联席保荐人。
昨日，恒大董事长许家印在上市视频会议上表示，虽然公司招股价区间相当于2007年动态市盈率约40-70倍，高于一般同业，但公司拥有土地成本低以及品牌与管理的优势，投资者应注意公司的未来发展，不应只集中于公司过去的盈利。恒大预期，去年扣除投资物业及金融衍生工具重估后，纯利约10.38亿元，相当于预测市盈率约43.9-70.2倍；去年前个9月，公司取得纯利约10.02亿元，较2006年同期上升逾2倍。
许家印表示，由于内地宏观调控，该公司将以发展高档楼房及主要二线城市为重点策略，其楼房售价比同业高，且以往购买土地成本较低，因此有信心公司未来可维持业务及盈利增长。恒大CEO夏海钧则表示，宏观调控对公司影响不大，主要是由于公司的项目是分布在全国不同的城市，而宏观调控对主要大城市如上海及北京的影响较大，对二线城市的影响较少，而恒大的大部分项目都是在有良好经济发展的二线城市。
许家印还称，恒大今年及明年完工建筑总面积分别为910万及530万平方米，今年可预售的总建筑楼面面积为750万平方米，其中183万平方米已取得预售证。目前公司内地土地储备约4500万平方米，共有78个发展项目，目前有36个项目计划于今年落成，其他项目也有望于未来两三年内陆续推出市场，公司不存在闲置土地问题。
许家印表示，恒大此次上市集资中20%将用于未来收购，收购目标不限于内地特定地区，但每个项目建筑面积需不少于50万平方米，其地理位置及价格等才是优先考虑的因素。
